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华创计算机周报:行业加速寻底,优质成长股步入长期价值区间

发布时间:2015-08-09    研究机构:华创证券

要点

上周市场回顾:上周上证综指下跌10.0%,深证成指下跌8.5%,中小板指下跌8.1%,创业板指下跌12.4%。中信计算机指数(CI005027)下跌18.6%,在中信29个行业中跌幅排名第1位。上周智慧医疗指数跌幅较多,下跌15.6%。

事件点评:

7月31日《非银行支付机构网络支付业务管理办法》出台,对第三方支付领域的资金管理、支付安全、风险控制等领域做了更为严格的规定,对互联网金融创新发展有一定的限制,但长期利好金融IT企业,一方面金融机构需加大安全和信息系统相关投入来控制风险,另外金融IT的创新业务绑定的都是传统金融机构,与客户共同探索创新,并未涉及到资金池管理、第三方支付等风险业务,行业规范的严格更有利于金融IT龙头的长期发展与产业地位的提升,我们长期推荐的金证、长亮就属于典型。

行业观点:

本周中信计算机指数下跌18.6%,在中信29个行业中跌幅排名第一,同期创业板指数下跌12.4%。市场信心的缺失导致以计算机行业为代表的成长股加速寻底,我们认为计算机行业很多优质个股已跌破2014年的估值中枢,步入长期价值区间,在当前市场风险偏好,成长股去伪存真的市场环境下,我们推荐大家关注业绩好,估值有安全边际,市值不大,具备产业地位,未来有超预期可能性的个股,寻求以时间换空间的长期机会。

我们重点看好各细分领域的龙头企业:1)互联网金融:重点推荐金证股份、长亮科技,御银股份(002177),中科金财、信雅达,推荐东方财富、京天利、银之杰、恒生电子、证通电子等;2)工业或企业互联网:重点推荐东软载波、和而泰,推荐拓尔思、用友网络、广联达、鼎捷软件、科大讯飞、东土科技、梅安森等;3)互联网医疗:推荐万达信息、卫宁软件、朗玛信息、运盛实业、宜华健康、荣科科技等;4)互联网教育:推荐全通教育、方直科技、拓维信息、新南洋等;5)自主可控:重点推荐华东电脑、华胜天成,太极股份,推荐中科曙光、浪潮信息等。6)交通及智慧城市:推荐数字政通、银江股份、易华录、千方科技、紫光股份等。板块长期成长空间已经打开,回调即买入机会。

风险因素:系统性估值回调风险。

申请时请注明股票名称