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计算机行业含新三板协同周报:怎因个案弃追IT龙头

发布时间:2015-05-26    研究机构:申万宏源

本周随笔:英雄时代的孤独者。2005,创业者边帮兄弟泡面,边盯着电脑屏。冬天的北京特别冷,扫楼促销只换来“好的有需求再联系”。2013,智能手机普及,有人百度发现,民工们最喜欢的APP原型于8年前就有人做在电脑上。2011,投资者用赛道理论选择了朝阳行业,买它最有活力的公司。咖啡馆里出资人摇头,琢磨他主题投资。小破楼里公司管理层摇头,不信自己行业会好。然后,订单爆发,接着收入,随后挖角,然后持股并购。公司董事长突然想起3年前那位孤独投资者的预言。这些,是孤独者,他们或被叫做曲高和寡。在英雄时代,寡的人多了,也就成了英雄联盟或创业咖啡-------送给并鼓励IT英雄时代的孤独者。

行业观点:怎因个案弃追IT龙头?

A)最好的IT创业英雄时代。周一5月18日早上的行业深度《三基因混血的IT英雄时代》阐述甲方、乙方、互联网方的基因(人才)混血会造就不一样的IT投资机会。规避现象,首次从阅人投资,其实不仅限于互联网金融。即使未来流动性打折,这次的技术基础(智能设备、数据积累、金融变现)也大大不同,预计结果也与2000-2002年不同。

媒体议论(12起异常交易案和排查HOMS配资业务的)帮助筛选IT创业真龙头,因为科技成长投资者不会因为个别市值管理案和个别流动性事件放弃对真龙头(部分特质是履历、文化、资源、治理、执行、对庸俗桀骜不驯)的追求。建议投资者:1)坚定持有自己认可的龙头。有些龙头甚至因对短期庸俗桀骜不驯,曾经滞涨。2)拉长投资期(4月19日周报提出《拉长投资期》,我们金融信息化深度8-10都是在短期投资者信心暂缺时尽力输出信心)。

B)推荐金融信息化(20141224从未间断),并持续增加标的。同时推荐各领域滞涨标的。这两种的投资性价比高。

C)计算机微观:

1、新三板推点点客/中搜网络/行悦信息/凯立德/卡联科技/维珍创意/金润科技(停牌)。

2、大市值推航天信息/远光软件/广电运通/神州泰岳等。突出广电运通。

3、一线成长推大金融IT所有股票约30股(新大陆/信雅达/新国都/证通电子/博彦科技/广电运通/新北洋/汉得信息/常山股份/恒宝股份/长亮科技/润和软件/恒宝股份/御银股份(002177)(停牌)/赢时胜(停牌)等)。突出新大陆和新国都

4、滞涨领军:久其软件(推测司机驿站金融支付闭环很快形成建议买入)/华胜天成(新增)/同达创业/川大智胜/卫宁软件/太极股份(暂停牌)/海兰信(暂停牌)等。

新三板公司更新见正文(中搜网络、点点客、卡联科技等):

A股公司更新见正文(金融信息化、军工信息化和信息安全、低估值、车联网、医疗信息化等)

本周报告发布:《计算机行业金融信息化系列深度报告之十(互联网银行仅为英雄时代的冰山一角):三基因混血的IT英雄时代-》

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